Výrobce pamětí přeskočil Toyotu. Ukazuje, kde se na AI vydělává

V Japonsku se po dvaceti letech změnilo pořadí. Nejhodnotnější veřejně obchodovanou firmou země je nově výrobce pamětí Kioxia, ne Toyota. Akcie firmy jsou od ledna nahoře o víc než 660 procent, a to od svého vstupu na burzu, který přišel teprve na konci roku 2024.

Za tím skokem nejsou jen nálady na trhu. Kioxia čeká za jediné čtvrtletí čistý zisk kolem 869 miliard jenů, zhruba osmačtyřicetkrát víc než loni. Výrobní kapacitu pamětí typu NAND má na celý rok 2026 už vyprodanou. Podle odhadů Gartneru letos hodnota těchto pamětí vyskočí o 234 procent a úleva nepřijde dřív než koncem roku 2027.

Důvod je jeden. Datacentra pro umělou inteligenci potřebují obří a rychlé úložiště, ne jen výpočetní výkon. Před dvěma lety se čekalo, že nejdřív přijdou čipy na počítání a paměti se vyřeší později. Skutečnost je jiná a hrstka výrobců s dostatečnou kapacitou si teď diktuje podmínky.

Pro firmu, která plánuje nákup techniky nebo cloud, je v tom konkrétní vzkaz. Paměti a úložiště budou pár let hůř dostupné, počítejte s tím. A platí i druhá strana. Trh s pamětmi byl vždycky hodně cyklický, Kioxia sama kvůli předchozímu přetlaku odkládala vstup na burzu o roky. Růst o 660 procent počítá s tím, že nedostatek vydrží. Jestli vydrží, ukážou až další čtvrtletí.